半岛全站事项：公司宣告 2023 年半年度事迹预报：公司估计2023 年半年度完卒业务收入约 68.94 亿元，同比拉长30.69%把握；个中23Q2 完毕营收37.03 亿元，同比拉长 26.1%。公司估计2023 年半年度完毕归母净利润 7.1 亿元到7.4 亿元半岛全站，同比拉长 56.73%到 63.36%；个中23Q2 归母净利润3.48 亿元到3.78 亿元食品，同比拉长39.88%-51.92%。公司估计2023 年上半年完毕扣非归母的净利润 6.7 亿元到 7.0 亿元，同比拉长 76.32%到 84.21%食品。个中23Q2扣非归母净利润 3.25 亿元到3.55 亿元食品，同比拉长60.17%-74.97%。

　　23Q2 营搜集体拉长相对稳妥，适当预期。咱们估计23Q2 安井古板主业仍保留稳妥拉长，跟着消费场景苏醒，咱们以为B 端餐饮营业希望带头集体拉长。咱们估计子公司新宏业23Q2 营收拉长承压，首要因为幼龙虾产物代价降落，同时因为幼龙虾产物代价降落导致经销商囤货意图降落。正在渠道方面，公司以团餐举动渠道扫盲的发力点。通过产物端量身定造，公司希望完毕团餐渠道的渐渐渗入。公司不断调治、推进产物组织升级，以求通过高毛利产物优化毛利水准。

　　周围效应提拔，叠加本钱降落，利润端再现超预期。23Q2 公司利润端增速速于收入端，咱们以为首要因为公司对峙控用度的计谋，同时周围效应陆续提拔，以及鱼糜等原质料本钱降落。预计23 年下半年，咱们以为公司或仍会以利润视察为导向，强化用度管控，终年事迹希望连接高增。

　　盈余预测与投资评级：消费情况相对疲软，公司仍保留计谋定力。公司不断促进渠道扫盲、渠道赋能事务，陆续提拔比赛力。预造菜肴是公司中心打造的品类，公司对峙“三箭齐发”，通过多品牌运作，抢占行业具发展潜力的板块。咱们估计公司23-25 年EPS 差异为5.04/6.23/7.78 元，对应PE 差异为30.26/24.48/19.62 倍，支柱“买入”评级。半岛全站安井食物(603345)：食品提质增效 红利不断向好